Onnozel pensioen geneuzel? Dacht het niet!

Door Theuntje gepubliceerd in Column

Potverdorie, na zes jaar is het pensioengeneuzel nog steeds in volle gang. Staan de pensioenfondsen er nu echt slechter voor? Ja, zeggen sommigen. Welnee zeggen anderen. Volgens berekeningen, vraag mij niet van wie, zat er zes jaar geleden 900 miljard in de pot, en dat is inmiddels gestegen tot rond de 1500 miljard. Tien jaar geleden meenden vele financiële experts dat de pensioenpot anno 2019 nog maar voor de helft gevuld zou zijn. Het tegendeel is waar. Vergeleken met tien jaar geleden is de inhoud van de pot maar liefst meer dan verdubbeld. Dus meer dan vier keer zoveel als die ‘experts’ dachten dat het nu zou zijn.

Ik kan nu wel een verhaal ophangen over de rekenrente, de dekkingsgraad, de rendementen en de uitgaven van de pensioenfondsen, maar ik kijk liever naar de droge feiten met betrekking tot het kapitaal bij de fondsen zonder al te veel rekenkundige zijpaden te betreden, al ontkom ik daar niet helemaal aan. Sorry.

De doemdenkers beweerden tien jaar geleden al dat er te weinig in kas zit om aan de toekomstige verplichting (40 jaar vooruit kijken) te voldoen. Nu beweren ze dat nog steeds. Hoe kan je met droge ogen in dit standpunt volharden? Toch?
De “gewone” man/vrouw ziet dat het pensioenkapitaal maar blijft groeien. Ze zien ook dat hun eigen pensioen al tien jaar bevroren is en in sommige gevallen zelfs gekort. Dit valt in hun belevingswereld niet te rijmen. Hoe kan nou? Waarom indexeren ze al jaren niet? Wat doen ze met ons geld?
Goeie vragen, Theunmans!

Nou,het valt ook niet te rijmen. Van al die doemberichten over slinkende pensioenpotten is niets uitgekomen in de afgelopen tien jaar. Het zit ‘m in de enorme hoogte van de verplichtingen die tot stand kwamen door de lage rekenrente die men hanteert. Echter, die rekenrente van onder de 1 % staat in geen verhouding tot de rendementen (het echte geld) die pensioenfondsen behalen!
Het ABP heeft bijvoorbeeld over de afgelopen tien jaar gemiddeld zo´n 7 procent rendement gehaald.
Bedoel maar.

Sorry, toch even een eenvoudig rekensommetje. Een bedrag van 1500 miljard euro bij een rekenrente van 1 procent levert na 40 jaar rond de 2200 miljard op. Echter hetzelfde bedrag levert bij een rekenrente van 4 procent (nog ver onder het echt behaalde rendement) na 40 jaar rond de 7200 miljard op. Als we het historisch behaalde rendement van 7 procent nemen wordt het bedrag zelfs 22500 miljard. Dat ziet er zo uit: 22.500.000.000.000. Je mag ook zeggen 22,5 biljoen.
U ziet dat een beetje schuiven met de rekenrente enorme consequenties heeft voor de inschatting van het bedrag dat nodig is voor toekomstige verplichtingen. Denkt u daar maar het uwe van.
Maar…, er komt een tijd, en dat duurt waarschijnlijk niet lang meer, dat er zo´n groot vermogen is opgebouwd dat de pensioenpot eigenlijk alleen maar kán blijven groeien.

Stel je hebt 2 miljoen gespaard en je wilt hier lekker van gaan leven. Als je 1 procent rendement haalt per jaar heb je 20.000 Euro om te besteden. Niet zoveel dus. Je potje zal waarschijnlijk slinken in de loop der jaren. Haal je een rendement van 2 procent dan heb je 40.000 Euro om op te maken in een jaar. Nou dat zou wel kunnen lukken. Let wel ik laat de inkomstenbelasting hier even buiten beschouwing! Ik ga verder. Je potje blijft precies gevuld met die 2 miljoen. Haal je echter een rendement van 4 procent dan heb je 80.000 Euro te besteden. Nou ik kon me van die 40.000 best redden dus de pot groeit ieder jaar lekker door. In het begin met 40.000. Maar met rente op rente wordt dat bedrag per jaar steeds hoger. Je krijgt het niet meer op bij je huidige leefpatroon.
Met de pensioenpot gaat het ook die kant op als ze zo doorgroeien. Straks weet men niet meer hoe men geld moet opmaken. Maar wellicht kan er dan weer een graai uitgenomen worden door de regering.

En dan nog even over de indexering die u de afgelopen 10 jaar bent misgelopen. Dit percentage ligt rond de 15 procent. Dat zou een extra uitgave van de pensioenfondsen zijn geweest van een krappe 25 miljard totaal over die tien jaar. Natuurlijk had men dan over de jaren ook wat minder in de pot waardoor het rendement ook ietsje lager zou zijn geweest. Meer dan 5 miljard zou dit niet geweest zijn en dan reken ik het ruim.
Dus totaal zo´n 30 miljard minder in de pot op dat moment. Geen 1500 miljard maar 1470 miljard.
Nou, nou, dat zou een ramp zijn geweest!
Wie had daar moeilijk over gedaan? Geen hond. Geen haan had ernaar gekraaid. Behalve de Nederlandse (brandweer) Bank. We hadden met z´n allen ook dan kunnen constateren dat het pensioenvermogen meer dan verdubbeld is de laatste 10 jaar. Doch, in werkelijkheid is iemand met een pensioen van rond de 1000 Euro per maand al meer dan 10.000 misgelopen sinds 2009.
En natuurlijk hadden we dan ook gewoon kunnen doorzeuren over dekkingsgraden en rekenrente maar dan wel met dat achterstallige geld al in onze achterzak. Maar of dat slim is?
En we zouden nog heel lang en gelukkig kunnen leven. Maar waar dromen we over!

Vanaf 2021 gaan ze de rekenrente nog strenger aanpakken. Dat vond Dijsselbloem en zijn commissie echt nodig want anders reken je je rijk en zou het geld wel eens op kunnen raken. De mantra van jongeren die minder gaan krijgen door het egoïsme van ouderen klinkt luid in die kringen. Nog Steeds!
Dat de jongeren door dit beleid minder pensioen opbouwen hoor je niet. De werkende generatie van nu mag zich echter gelukkig prijzen dat de pensioenpot zo gevuld is. Het geld stroomt nu van de ouderen naar de jongeren en niet andersom.

Voor 2009 zat de rekenrente ruim boven de 4 %. Op dit moment moet men het doen met 0,6 - 0,8% procent. Die rekenrente is de afgelopen 10 jaar dus met een sneltreinvaart naar beneden gegaan. Vind je het gek dat de dekkingsgraden dan maar heen en weer springen. Het zorgt voor veel onnodige onrust in de maatschappij en vooral bij de gepensioneerden van nu. De werkende generatie heeft nog geen pensioen en voelt het daarom nog niet. Maar zij zijn ook de klos bij dit beleid.

Nu verlangt men herstelplannen van de pensioenfondsen. Hoe kan je nu herstelplannen opstellen bij een gemiddeld rendement van 7%. Dat is absurd. Het gaat beter dan ooit. Het beste pensioenstelsel ter wereld raakt opeens in het slop en moet volgens velen op de schop. Het pensioenstelsel hoeft echter niet op de schop maar het beleid van de regering en de Nederlandse Bank moet op de schop.
Had men een vaste rekenrente van 4% gehanteerd of desnoods van 3%, nog ver onder de gemiddelde rendementen over de afgelopen 20 jaar, dan had er vrolijk geïndexeerd kunnen worden en was er zelfs genoeg ruimte geweest om een dertiende pensioenmaand uit te betalen.
De dekkingsgraden zouden de pan uit rijzen. En als men dan per se geen vaste rekenrente wil zou wellicht het glijdend gemiddelde van het behaalde rendement over een jaar of tien minus een ingebouwde zekerheid van een paar procent de oplossing kunnen zijn. Weg problemen.
Of toch niet?

Zelfs mevrouw Corien Wortmann, voorzitter van de ABP, die jaren haar mond dicht hield, ziet plotseling het “pensioenlicht” en zegt nu dat het onverklaarbaar is dat de pensioenen volgend jaar omlaag zouden gaan. Het is niet meer uit te leggen vindt ze. Volgens haar zit er zeker voor de komende 70 jaar genoeg in de pot. De heer Peter Borgdorff, directeur Pensioenfonds Zorg en Welzijn, spreekt al jaren over dode buffers in de pensioenpot.
Hoe is het toch mogelijk zou je denken. Maar in de virtuele werkelijkheid van de Staat der Nederlanden en de Nederlandse Bank is blijkbaar alles mogelijk.

Ach weet je wat? Over 6 jaar nog maar weer eens kijken hoe de pensioenpotten ervoor staan.
Heb ik ook weer wat te neuzelen!

Theuntje, 2019.

05/12/2019 23:20

Reacties (19) 

3
06/12/2019 22:22
Nou, vooruit dan maar...
Ze nemen in alle opzichten het meest ongunstige scenario: nog jarenlang een negatieve rente, dalende beurzen straks door al dat groen- en klimaatgedram en de politieke spanningen in o.a. het Midden-Oosten, en daar bovenop een bevolking die met behulp van de medische wetenschap steeds ouder wordt. Dan ga ik nog uit van een liberaal kabinet dat de economie de ruimte geeft en inkomensverschillen accepteert.
Maar zogenaamd 'politiek fatsoen' kan er ook heel anders uit gaan zien.
Neem het Groen-Links scenario: Multinationals het land uit jagen, de uitker...
1
06/12/2019 23:11
Kijk, dat bedoel ik nou!
Mooie aanvulling op mijn artikel.
Dank je Zevenblad!
2
06/12/2019 23:45
Ik zie de slogans al voor me:
"Beste Pensionado's, wat willen jullie? Nóg meer geld? Is de AOW of de Bijstand niet genoeg?
Zorg ervoor dat je je kleinkinderen een schoner milieu achterlaat - daar hebben ze meer aan dan aan overvolle pensioenkassen."

En wedden, dat velen er instinken?
(Ze zijn nu al bezig - onder druk van de bonden die een flinke lepel in de pap hebben - om steeds 'groener' te investeren. Denk maar niet dat ze gisteren Aramco gekocht hebben. Dat is 'foei!')

Lees dit maar eens:
https://www.iexprofs.nl/Column/490317/onbekend/Het...
2
07/12/2019 05:13
Aandelen van Aramco koop ik ook niet, want ik steun arabieren echt niet.

Mooie uiteenzetting en ik ging er al vanuit dat je links zou fileren.
1
07/12/2019 10:53
Als het over geld gaat kun je haast niets anders....
Die (op Links) roepen nu toch al dat wij onze rijkdommen over de rug van het milieu en de armste landen verzameld hebben en hen een 'kapotte wereld' achterlaten. Een verpest klimaat, vuile oceanen, een tekort aan grondstoffen, te weinig zuurstof om te ademen en straks ook geen onbesmet water en gezond voedsel meer. Dat klopt natuurlijk wel, voor een groot deel tenminste. Dat de aardas verschuift en dat de Noordpool steeds verder in richting Siberië wandelt komt vanzelfsprekend óók voor onze rekening.

Maar niemand komt...
2
06/12/2019 16:33
Denk dat jij het heel goed ziet Theuntje. Over die graai uit de ABP pot destijds hoor je niemand meer, had die 30 miljard er nog ingezeten (of zou netjes terugbetaald zijn) dan zou het plaatje nog gunstiger uitvallen.
1
06/12/2019 23:12
Klopt, en de verleiding om daar' wat' uit te halen nog groter!
2
06/12/2019 03:18
Klopt. kan me er ook best wel in vinden, behalve in deze zin.

"Maar wellicht kan er dan weer een graai uitgenomen worden door de regering."

Welk gegraai? Wat graait de regering dan? Dat vind ik ver gezocht. Volgens mij wordt er geen geld uit die pot voor iets anders gebruikt. Volgens mij hoor, kan het mis hebben.

Maar de mens wordt steeds ouder, de vergrijzing neemt toe en mensen hebben veel langer dan vroeger pensioengeld ... of de mens nu gemiddeld 80 if 85 wordt, dat scheelt wel een stukje en dus heel veel geld. Kan me dus best wel indenken dat ze will...
2
06/12/2019 10:01
Die 'graai'uit de pensioenpot' heeft wel degelijk plaatsgevonden.
Kabinet Lubbers haalde 30 miljard uit de ABP-pot!
Die zijn nooit, ondanks de belofte, terug betaald.
1
06/12/2019 10:10
Ah die bedoel je. Maar dan heb je het wel over ruim 30 jaar geleden. Dat wil niet zeggen dat deze regering het ook zal gaan doen of moet terug betalen. Hou nooit zo van dat ministeriële verantwoordelijkheid voor daden van voorgangers. Vind het onterecht. Nou zei je dat ook wel niet, maar dacht ... laat ik het even zeggen.
2
06/12/2019 16:29
"Waar ik bang voor ben is dat straks ook (en dat heeft niets met tegen ze zijn te maken) elke asielzoeker die mocht blijven iets van pensioen gaat krijgen .... wat dan dus geld is waar jij en ik en miljoenen andere Hollanders voor gewerkt hebben"

Waar jij hier op doelt = AOW, dat is iets anders dan pensioen wat je zelf opbouwt tijdens je werkzame jaren.
06/12/2019 16:50
Ja daar heb je gelijk in.
2
06/12/2019 00:06
Klopt allemaal als een bus.
Het is mij nu te laat, maar morgen zal ik de wérkelijke oorzaak van dit bedrog uit de doeken doen.
06/12/2019 10:02
Dank je.
Ben reuze benieuwd naar jou reactie!
1
06/12/2019 10:10
Ben net als Theun benieuwd, maar heb zo maar (jou een heel klein beetje kennende) het gevoel dat ik weet wat je gaat schrijven.
1
06/12/2019 11:08
Ik ga nu eerst de hort op: kippenpoten halen bij Aldi/D.
Vanmiddag ben ik er weer.
Copyright © Tallsay.com. Alle rechten voorbehouden.
Door gebruik te maken van deze website geef je aan dat je onze Algemene voorwaarden en ons Privacy statement accepteert